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OTTAWA.-<\/strong> <\/em>Los elevados precios de la vivienda y las cargas de deuda asociadas con ellos son una gran vulnerabilidad para la econom\u00eda de Canad\u00e1, dijo el Banco de Canad\u00e1, advirtiendo a los compradores que adquirieron durante la pandemia que el impacto de tasas hipotecarias incluso ligeramente m\u00e1s altas podr\u00eda ser dram\u00e1tico.<\/p>\n En su Revisi\u00f3n del sistema financiero, el banco central dijo que si bien el sistema financiero del pa\u00eds es fuerte y cape\u00f3 bien la pandemia, la econom\u00eda sigue siendo vulnerable debido a los elevados niveles de deuda vinculados al mercado inmobiliario cada vez m\u00e1s caro del pa\u00eds.<\/p>\n \u201cIncluso cuando el hogar promedio est\u00e1 en mejor forma financiera, m\u00e1s canadienses se han esforzado por comprar una casa durante la pandemia\u201d, dijo el gobernador del Banco de Canad\u00e1, Tiff Macklem. “Y estos hogares est\u00e1n m\u00e1s expuestos a tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas y a la posibilidad de que bajen los precios de la vivienda”.<\/p>\n El banco dijo que evaluar los riesgos relacionados con los altos niveles de deuda de los hogares se ha vuelto m\u00e1s complejo, pero en general “la vulnerabilidad ha aumentado”.<\/p>\n El aumento de las tasas de inter\u00e9s desaceler\u00f3 el mercado de la vivienda<\/strong><\/em> Gran parte de esos precios de la vivienda inflados se han construido sobre una base de deuda. Casi uno de cada cinco hogares canadienses ahora se considera “altamente endeudado”, lo que significa que su relaci\u00f3n deuda\/ingresos es del 350 por ciento o m\u00e1s, dice el banco.<\/p>\n Antes de la pandemia, solo uno de cada seis estaba tan endeudado. Hace apenas 20 a\u00f1os, en 1999, s\u00f3lo uno de cada 14 hogares ten\u00eda tanta deuda.<\/p>\n “Esas cifras significan que cada aumento de tasas infligir\u00e1 m\u00e1s da\u00f1o a la econom\u00eda que en el pasado”, dijo el economista de Desjardins Royce Mendes.<\/p>\n Y esas subidas de tipos ya han comenzado. Despu\u00e9s de reducir dr\u00e1sticamente su tasa de inter\u00e9s de referencia al comienzo de la pandemia, en marzo de 2022 el banco comenz\u00f3 a elevar su tasa de inter\u00e9s de referencia de los pr\u00e9stamos del 0,25 % a principios de a\u00f1o al 1,5 % en la actualidad, y el impacto en el mercado de la vivienda ha sido casi inmediato, con una desaceleraci\u00f3n de los vol\u00famenes de ventas, junto con los precios de venta promedio.<\/p>\n “Dada la fuerza insostenible de la actividad inmobiliaria, la moderaci\u00f3n en la vivienda ser\u00eda saludable”, dijo Macklem. “Pero la alta deuda de los hogares y los elevados precios de la vivienda son vulnerabilidades”.<\/p>\n Como parte de su an\u00e1lisis de cu\u00e1n resistente es el sistema financiero frente a varios shocks, el banco examin\u00f3 c\u00f3mo podr\u00eda ser el impacto de tasas m\u00e1s altas y precios de venta m\u00e1s bajos.<\/p>\n Los costos de la hipoteca podr\u00edan subir un 30%<\/strong><\/em> El banco asume que en 2025 y 2026, los pr\u00e9stamos de tasa variable costar\u00e1n 4,4 por ciento en cinco a\u00f1os, mientras que los pr\u00e9stamos de tasa fija ser\u00e1n ligeramente m\u00e1s altos, 4,5 por ciento.<\/p>\n Esas tasas representan un aumento de alrededor del dos por ciento sobre el nivel actual de las tasas variables, y aproximadamente el equivalente al nivel actual de las tasas fijas.<\/p>\n Bajo ese escenario, los 1,4 millones de canadienses que obtuvieron una hipoteca en 2020 o 2021 ver\u00edan aumentar su costo mensual promedio en $ 420, o un 30 por ciento al momento de la renovaci\u00f3n.<\/p>\n El impacto en los prestatarios de tasa fija ser\u00eda un poco menor, ya que ver\u00edan que sus pagos aumentaron de $1,260 en promedio cuando obtuvieron su pr\u00e9stamo por primera vez, a $1,560 por mes en la renovaci\u00f3n, con un aumento del 24 por ciento.<\/p>\n Pero los prestatarios de tasa variable son a\u00fan m\u00e1s vulnerables, seg\u00fan el ejercicio de pensamiento del banco, ya que sus pagos mensuales t\u00edpicos van de $ 1,650 al mes cuando obtuvieron su pr\u00e9stamo a $ 2,370 cuando renuevan. Eso es un aumento del 44 por ciento.<\/p>\n “Si aquellos en hogares altamente endeudados pierden sus trabajos, probablemente tendr\u00edan que reducir dr\u00e1sticamente sus gastos para continuar pagando su hipoteca”, dijo Macklem.<\/p>\n “Esto no es lo que esperamos que suceda… Pero es una vulnerabilidad que hay que vigilar de cerca y manejar con cuidado”, dijo Macklem.<\/p>\n Otros riesgos m\u00e1s all\u00e1 de la vivienda<\/strong><\/em> Algunas de las otras vulnerabilidades citadas incluyen amenazas cibern\u00e9ticas dada la naturaleza interconectada del sistema financiero y la fr\u00e1gil liquidez en los mercados de renta fija.<\/p>\n El banco tambi\u00e9n advirti\u00f3 sobre el crecimiento de las criptomonedas y su volatilidad.<\/p>\n “Al igual que otros activos especulativos, las criptomonedas son vulnerables a ca\u00eddas de precios grandes y repentinas. Y recientemente, algunas monedas estables no han cumplido su promesa de estabilidad”, dijo la vicegobernadora Carolyn Roger.<\/p>\n El banco tambi\u00e9n dice que la invasi\u00f3n rusa de Ucrania ha complicado a\u00fan m\u00e1s la transici\u00f3n a una econom\u00eda baja en carbono y que los activos expuestos al sector de los combustibles f\u00f3siles, como los que se encuentran en las pensiones y los ahorros para la jubilaci\u00f3n de muchos canadienses, corren un mayor peligro de valer la pena. significativamente menos de lo previsto.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" – El banco anunci\u00f3 que aquellos que obtuvieron un pr\u00e9stamo hipotecario en 2020 o 2021 deber\u00edan prepararse para tasas m\u00e1s altas en la renovaci\u00f3n …<\/p>\n","protected":false},"author":99,"featured_media":503664,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[21,11191],"tags":[],"class_list":["post-503663","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-canada","category-top-news"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/503663","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/99"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=503663"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/503663\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":503666,"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/503663\/revisions\/503666"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/503664"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=503663"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=503663"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/diarioelpopular.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=503663"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
\nLos precios de las viviendas aumentaron alrededor de un 50 por ciento, en promedio, durante la pandemia, ya que las bajas tasas permitieron a los compradores calificar para pr\u00e9stamos m\u00e1s grandes y al mismo tiempo mantener los pagos en curso relativamente asequibles.<\/p>\n
\nComo parte de eso, el banco proces\u00f3 los n\u00fameros sobre lo que podr\u00eda pasar con las hipotecas de los propietarios de viviendas recientes cuando sus pr\u00e9stamos lleguen a renovarse en cinco a\u00f1os.<\/p>\n
\nLa vulnerabilidad del mercado de la vivienda fue solo una parte de la Revisi\u00f3n del sistema financiero, que es la evaluaci\u00f3n amplia del banco sobre la salud de la econom\u00eda y su capacidad para resistir varios impactos.<\/p>\n