Las hipotecas no serán el único problema para muchos canadienses a medida que aumentan las tasas

Las hipotecas no serán el único problema para muchos canadienses a medida que aumentan las tasas

OTTAWA.- El Banco de Canadá ha establecido elevar las tasas de interés y tenedores de hipotecas han sido advertidos a esperar una deuda más cara de lo que se han acostumbrado. Pero otras formas de deuda son aún más vulnerables a las pequeñas alzas de tasas por venir.

Corredores de bolsa están cerca del 90 por ciento seguros de un alza de las tasas este miércoles, con la tasa de referencia del banco se espera que aumente hasta 0,75 por ciento del 0,50 por ciento. Y un impacto importante de ese movimiento es probable que se sienta totalmente fuera del mercado hipotecario.

En los últimos años, las líneas de crédito hipotecario – o HELOCS – se han vuelto populares entre los propietarios deseosos de convertir sus ganancias en los precios de la vivienda en efectivo utilizable.

En HELOC, un prestamista permite a un prestatario retirar una cierta cantidad de dinero en contra de la equidad en su casa. Las tasas de interés tienden a variar entre 0,5 y dos puntos por encima de la prima, por lo que son un poco más caros que las hipotecas.

Pero a los consumidores les encanta por la conveniencia. Muchos permiten a los prestatarios simplemente hacer pagos contra los intereses sin obligación de pagar el monto principal cada mes.

Tampoco son una pequeña porción del mercado. Hay alrededor de tres millones de HELOC activos en todo Canadá, con un saldo promedio de unos 70.000 dólares, advirtió la Agencia de Consumo Financiero de Canadá el mes pasado.

Inicio como un cajero automático

“Cuando se usa de manera responsable”, dijo el organismo de control del consumidor, HELOCs “puede proporcionar muchos beneficios a los consumidores, tales como tasas de interés bajas, acceso conveniente a los fondos y plazos de pago flexibles”.

Los dueños de casa con el capital incrementado en sus hogares les gusta, Laurie Campbell de la agencia Credit Canada dijo, del porqué les dejaron acceder a algunas de esas ganancias sin tener que moverse.

“Hace una generación, usted obtenía una hipoteca y la pagaría”. “Ahora tiene un HELOC y trata su casa como si fuera un cajero automático.”

Muchos lo han hecho. Casi el 40 por ciento de las personas que tienen ellos no hacen pagos regulares contra el monto principal, dice la FCAC, lo que los hace vulnerables a medida que suben las tasas.

“Es un problema oculto”, dice Campbell, “porque con el aumento de los precios de la vivienda mucha gente sacó HELOC sin intención de pagarlos, así que hoy, ellos deben tanto a ellos como lo hicieron hace tres o cuatro años”.

Se puede cerrar en cualquier momento

La mayoría se establecen a tasas variables. Por lo tanto, es probable que encabezados en lockstep (cerrar el porcentaje) con cualquier auge de las tasas de interés del banco central, y la mayoría no tienen limitaciones sobre lo rápido que puede elevarse más allá de eso sin previo aviso.

También son los llamados “préstamos a la vista” – lo que significa que a diferencia de una hipoteca, mientras que usted hace los pagos que está bien, el prestamista puede pedirlos en cualquier momento e insisten en pagar la cantidad total.

Con la incertidumbre creciendo alrededor de los precios de la vivienda, es poco probable que los prestamistas pidan pagar esos préstamos y comience un pánico. Pero los 211.000 millones de dólares en deuda pendiente de HELOC son una propuesta más riesgosa que el aumento de las cargas hipotecarias, dice Campbell, principalmente porque la gente hará todo lo posible para pagar la casa y evitar el incumplimiento. Lo mismo no puede decirse de HELOCS.

Los canadienses gastarán cantidad récord arreglando hogares

Muchos propietarios de HELOC los justifican tomando los fondos para reinvertirlos en sus casas a través de renovaciones. Pero eso, también, sólo exacerba el peligro en una era de tasas más altas y, posiblemente, de valores de vivienda más bajos.

El analista de bienes raíces y autor Alex Avery dice que muchos dueños de casa se convencen que sacar $20,000 para pagar una nueva cocina es dinero bien gastado y es porque se les ha dado un mal consejo. “Es que creen que es una inversión”.

Agentes de bienes raíces y otros en la industria a menudo dicen a los propietarios que la mejor manera de mejorar el valor de una casa es una renovación de la cocina o el baño.

“Eso es un consejo muy sesgado”, dice Avery. “Sucede que se correlaciona con las dos habitaciones más caras de su casa”.

Así que si el dinero fue a arreglar la casa, ir de vacaciones, o algo más, la deuda HELOC es digno de mayor escrutinio después de varios años de ser ignorado.

“No hay duda en mi mente”, dice Campbell, “va a haber un efecto dominó”.