Por qué los llamados “millennials” en Canadá son los más afectados por la deuda: ‘Vivir al límite’

Por qué los llamados “millennials” en Canadá son los más afectados por la deuda: ‘Vivir al límite’

– El síndico de insolvencia Doug Hoyes se encuentra con muchas personas con problemas de dinero, pero se ha vuelto particularmente comprensivo con la difícil situación de los jóvenes que se encuentran financieramente bajo el agua.

Durante más de una década, su firma Hoyes Michalos, con sede en Ontario, ha estado procesando números de bancarrota e insolvencia para su análisis anual “Joe Debtor”, y sus últimos resultados se publicaron el mes pasado antes de la temporada de impuestos.

Llegó a la conclusión de que los canadienses millennials han sufrido una pérdida generacional al enfrentarse a préstamos estudiantiles combinados con deudas incobrables de tarjetas de crédito, préstamos con intereses altos y deudas tributarias posteriores a la pandemia por la recaudación del CERB.

“Creo que hay un montón de golpes que han golpeado a los millennials”. dijo Hoyes. “El CERB fue la última gota que colmó el vaso”.

El estudio Joe Debtor de 2022 examinó 2700 insolvencias personales presentadas en Ontario. Hoyes Michalos dice que el 49 por ciento fueron presentados por millennials de 26 a 41 años, a pesar de que representan el 27 por ciento de los adultos canadienses.

El estudio encontró que, por población, los millennials tenían 1,4 veces más probabilidades de declararse en quiebra que las personas de la generación X de 42 a 56 años, y 1,7 veces más probabilidades que los baby boomers de 57 a 76 años.

Los millennials insolventes tenían en promedio 33 años y debían un promedio de $47,283 en deuda no garantizada.

Hoyes dijo que muchas personas recolectaron CERB y otros fondos de ayuda para la pandemia sin apreciar completamente las obligaciones fiscales que generaron esos programas, encontrándose insolventes e incapaces de pagar sus tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles, préstamos con intereses altos y, por último, sus deudas tributarias.

Más de 100 000 canadienses de todas las edades se declararon en quiebra o insolvencia en 2022.

Pero las generaciones mayores, dijo Hoyes, han disfrutado de muchas ventajas.

Los precios de la vivienda estaban más en sintonía con los salarios. Las tasas de matrícula no requerían préstamos para estudiantes, lo que permitió a los graduados ingresar a la fuerza laboral y comenzar a ahorrar e invertir desde el principio, en lugar de tener que pagar grandes deudas durante años después de completar su educación.

Hoyes dijo que esas circunstancias representaban una “válvula de seguridad” en la que los jóvenes ahora no pueden confiar.

“Todo sale mal como una pandemia, o pierdes tu trabajo o te enfermas o te divorcias y boom, no hay válvula de seguridad allí”, dijo.

Declararse en bancarrota, dijo, es una opción para eliminar deudas, pero la mayoría de las personas terminan presentando propuestas de consumidores con la ayuda de síndicos de insolvencia como él para pagarlas con el tiempo en porciones manejables.

“Se convierte en una forma asequible de eliminar la deuda, y por eso vemos que cada vez más millennials recurren a propuestas de consumo”, dijo. “Realmente no tienen otra opción”.

Sandra Fry, asesora crediticia de la organización sin fines de lucro Credit Counseling Society en Winnipeg, dijo que muchos jóvenes que buscan alternativas a la insolvencia y la bancarrota están lidiando con el impacto del aumento de las tasas de interés.

“Desafortunadamente, mucha gente vive al límite de su asequibilidad”, dijo Fry.

Fry dijo que la Sociedad de Consejería de Crédito ve a todo tipo de personas luchando financieramente con costos crecientes que “realmente están exprimiendo a los canadienses en general por todos lados”.

La sociedad ayuda a las personas que luchan con las deudas, negociando con los acreedores para eliminar los intereses de los préstamos, pero también remite a las personas en algunas situaciones a los síndicos de quiebra e insolvencia.

Los clientes millennial con los que ha tratado últimamente a menudo tenían hipotecas con tasas de interés variables, y los aumentos de tasas “causaron una gran presión sobre su presupuesto porque sus pagos aumentaron como locos”.

Dave Locke, de 31 años, vive con su esposa en Coquitlam, B.C., al este de Vancouver, y la pareja buscó la ayuda de Fry cuando los pagos de su hipoteca aumentaron drásticamente en medio de una costosa renovación.

Locke, que trabaja para una corredora de bienes raíces, ingresó al mercado de la vivienda a una edad temprana después de haber trabajado en la industria del petróleo y el gas después de la escuela secundaria.

Terminó comprando una casa en Coquitlam con su esposa Tara, que trabaja en relaciones laborales, y los aumentos de tasas del Banco de Canadá finalmente hicieron que sus pagos hipotecarios mensuales aumentaran un 40 por ciento.

La pareja tenía un préstamo de construcción con su banco para financiar las renovaciones, y cuando las tasas de interés subieron y el precio de los materiales de construcción se disparó, Locke se dio cuenta de que algo tenía que ceder, incluso con sus ingresos combinados relativamente altos.

La insolvencia o la bancarrota no eran opciones para la pareja porque querían conservar sus activos, pero Credit Counseling Society pudo llegar a un acuerdo con su banco para eliminar los intereses del préstamo de renovación.

“Todavía estoy pagando el saldo total”, dijo Locke. “Simplemente no estoy pagando ningún interés adicional”.

Locke dijo que el estrés y el estigma de la deuda son vergonzosos, “pero así son las cosas”.

“Tienes que tragarte tu orgullo”, dijo.

Grant Bazian, síndico de insolvencia con licencia y presidente de MNP Ltd. en Vancouver, dijo que ha visto a muchos clientes “mantenerse al día con los Jones”, pero viviendo por encima de sus posibilidades y quedando atrapados en un ciclo de deuda de alto interés de préstamos de día de pago y tarjetas de crédito. , en capas sobre los costos de vivienda “ridículos”.

Bazian dijo que es probable que no haya una “solución mágica” para aliviar los problemas de deuda de los jóvenes, muchos de los cuales vienen a verlo atormentados por la ansiedad y otros problemas de salud mental.

Para el contador Hoyes en Ontario, publicar el estudio Joe Debtor de la firma todos los años es una forma de que las personas sepan que no están solas y recordarles las opciones legales para comenzar de nuevo financieramente.

Hoyes dijo que sería un error culpar automáticamente a los millennials por sus problemas de dinero porque “no se puede culpar a toda una generación por la forma en que se acumulan las cosas en su contra”.

“No tienes que seguir trabajando en dos trabajos durante los próximos 20 años”, dijo. “Hay formas legales de eliminar una parte de su deuda, y sí, perjudica su crédito temporalmente y no es algo que quiera hacer, pero a veces la cirugía es la respuesta”.