Los propietarios de viviendas se preparan para un shock en los pagos hipotecarios en medio de una perspectiva de tasas más altas durante más tiempo

Los propietarios de viviendas se preparan para un shock en los pagos hipotecarios en medio de una perspectiva de tasas más altas durante más tiempo

– Desde las tasas de interés ultrabajas que provocaron un enorme aumento en la demanda de bienes raíces hasta la velocidad con la que las tasas de interés se dispararon a niveles no vistos en una generación, ha sido difícil mantenerse al día con la panorama cambiante para los titulares de hipotecas.

Ahora que se espera cada vez más que las tasas de interés se mantengan altas por más tiempo, muchos de los propietarios que fijaron tasas bajas hace años probablemente se estén preparando para sufrir dificultades financieras a medida que su hipoteca se renueve.

“Cada mes que pasa, aproximadamente el dos por ciento de los titulares de hipotecas enfrentan renovaciones a tasas de interés marcadamente más altas”, escribió Royce Mendes, director gerente y jefe de estrategia macro de Desjardins, en una nota a los clientes del 19 de septiembre.

Se espera que los prestatarios con tasas fijas vean un aumento de pago promedio de entre 14 por ciento y 25 por ciento el próximo año en comparación con los costos de principios de 2022, según el Banco de Canadá. En 2025 y 2026, los pagos deberían aumentar entre un 20 y un 25 por ciento.

Aquellos con tasas totalmente variables ya han asumido la carga de tasas más altas, y sus pagos aumentaron un promedio del 49 por ciento a partir de este año.

Los prestatarios con tasas variables pero pagos mensuales fijos enfrentarán los mayores aumentos en el futuro, ya que a algunos sus pagos solo cubren los costos de intereses, o ni siquiera eso. Las personas con estos productos enfrentan un aumento promedio esperado del 44 por ciento en los pagos para 2026 a medida que se reestablecen sus hipotecas.

Peter Routledge, director del regulador bancario de Canadá, advirtió en septiembre que esta categoría de prestatarios, que suman alrededor de 369.000 millones de dólares de los 2,1 billones de dólares del mercado hipotecario pendiente, “corren el riesgo de sufrir un impacto significativo en los pagos”, y que espera ver la opción ofrecía menos.

Dados los fuertes aumentos en los pagos, los bancos y otros prestamistas han respondido en parte extendiendo las amortizaciones para reducir los pagos mensuales.

Más del 46 por ciento de las hipotecas canadienses tenían calendarios de pago de más de 25 años en el segundo trimestre, según el Banco de Canadá, una cantidad que ha ido aumentando constantemente desde alrededor del 32 por ciento en el verano de 2020.

Muchas amortizaciones de hipotecas en los bancos más grandes de Canadá se extienden ahora a más de 30 años, desde el 24 por ciento de las hipotecas en RBC hasta el 30 por ciento en BMO, y la gran mayoría supera los 35 años. CIBC y TD Bank se encuentran en algún punto intermedio entre esos dos, mientras que Scotiabank se destaca por tener sólo el uno por ciento de las hipotecas ejecutadas después de 30 años.

El regulador bancario también ha expresado su preocupación por estos términos hipotecarios extendidos, que ralentizan la rapidez con la que las personas acumulan valor líquido en su vivienda. Los prestamistas, a su vez, también han estado buscando reducir las hipotecas a largo plazo, y la mayoría informó el último trimestre que habían reducido uno o dos puntos porcentuales de su total de hipotecas a más de 30 años.

A medida que las amortizaciones extendidas pierden popularidad, los prestatarios pueden tener que pagar una suma global o aumentar sus pagos mensuales para volver a alinear sus préstamos, lo que el regulador sugiere como las opciones preferidas.

Sin embargo, conseguir los fondos podría resultar un desafío para muchos, a medida que comienzan a aparecer grietas en los mercados crediticios.

“Sus préstamos para automóviles, sus tarjetas de crédito, líneas de crédito y la morosidad en esos productos están aumentando”, dijo Seamus Benwell, especialista en investigación de vivienda de Canada Mortgage and Housing Corp.

Los prestatarios que no puedan hacer frente a pagos más altos o que no tengan el efectivo disponible para una suma global tendrán que considerar todas sus opciones, según Meaghan Hastings, directora ejecutiva de la correduría The Mortgage Coach.

Dijo que ha escuchado de clientes que se sorprenden al saber cuán altas han subido las tasas de interés, especialmente porque tienen que pasar la prueba de estrés hipotecario si quieren cambiar de prestamista.

La prueba está empujando a más prestatarios hacia el mercado de préstamos alternativos, afirmó.

“Tienen un excelente crédito y grandes ingresos. Pero es esa calificación la que los empuja al espacio alternativo”.

Si bien los productos alternativos generalmente cuestan más, hay un número creciente de opciones en este espacio, dijo Hastings.

“A veces hay soluciones que les ayudarán a superar los próximos 18 a 24 meses, ya sabes, en el área o el momento más difícil”.

Hastings dijo que espera que algunos inversionistas inmobiliarios se deshagan de algunos condominios debido a la tensión financiera, pero que en general, la mayoría de los propietarios harán lo que sea necesario para conservar su propiedad, ya sea vendiendo su automóvil, aceptando un trabajo o cualquier otra cosa que puedan. averiguar.

“Las personas en general harán todo lo posible para conservar su hogar. Nos encanta ser propietarios”.