Millones de titulares de hipotecas se enfrentarán a un ‘shock de tipos de interés’ en los próximos dos años: CMHC

Millones de titulares de hipotecas se enfrentarán a un ‘shock de tipos de interés’ en los próximos dos años: CMHC

– La agencia de vivienda de Canadá advierte sobre un “shock” inminente para los prestatarios que renuevan sus hipotecas, ya que un nuevo análisis muestra que el dolor de las tasas de interés más altas está comenzando a ejercer presión sobre muchos propietarios.

OTTAWA.- Canada Mortgage and Housing Corp. (CMHC) publicó su informe bianual sobre el mercado hipotecario residencial del país.

El análisis muestra que más de 290.000 personas renovaron sus hipotecas con un banco autorizado en el primer semestre de 2023, enfrentándose a tipos de interés “significativamente más altos” y ejerciendo “presión financiera” sobre estos prestatarios.

A pesar de los mayores costos del servicio de la deuda, CMHC señaló que la tasa de morosidad hipotecaria en Canadá se mantiene estable en la tasa “históricamente baja” del 0,15 por ciento.

Pero una inmersión más profunda en esas tasas de morosidad revela signos de “tensión financiera” entre los propietarios de viviendas, dijo CMHC.

La proporción de hipotecas atrasadas (aquellas atrasadas en los pagos) para préstamos valorados en 400.000 dólares o más ha ido aumentando desde el tercer trimestre de 2022, dijo la agencia.

La tendencia es particularmente visible entre las hipotecas por valor de 850.000 dólares o más, dijo CMHC, con tasas de morosidad aumentando tres puntos básicos hasta el 0,13 por ciento desde entonces.

Las hipotecas por valor de 400.000 dólares o menos todavía muestran tasas de morosidad superiores a las de los préstamos de mayor valor, aunque estas métricas se han mantenido estables.

El CMHC también dijo que el segundo trimestre de 2023 registró un aumento interanual “notable” en la proporción de hipotecas que han estado en mora durante más de 30 días.

Fuera del sector hipotecario, la agencia señaló que la morosidad en préstamos para automóviles y otros productos crediticios también ha aumentado en los últimos seis meses.

“La cada vez menor capacidad de la gente para realizar los pagos de sus deudas se está convirtiendo en una vulnerabilidad cada vez más importante para el sistema de financiación de la vivienda”, se lee en el informe.

La directora ejecutiva de CMHC, Romy Bowers, dijo a un comité de la Cámara de los Comunes la semana pasada que cree que el riesgo de un aumento en los incumplimientos hipotecarios es bajo, siempre que el mercado laboral canadiense no experimente un aumento significativo en el desempleo.

Funcionario del Banco de Canadá advierte que “vendrán más ajustes”
Los canadienses se enfrentan a mayores costos del servicio de la deuda en gran parte gracias a los rápidos aumentos de las tasas de interés del Banco de Canadá, que han hecho que la tasa de política del banco central aumente 4,75 puntos porcentuales desde marzo de 2022.

Los aumentos de tasas están diseñados para eliminar la demanda de la economía y frenar la inflación elevando el costo del endeudamiento, empujando a los consumidores a pagar sus deudas y ahorrar en lugar de gastar.

La vicegobernadora principal del Banco de Canadá, Carolyn Rogers, abordó la estabilidad financiera del país en un discurso en Vancouver.

Rogers no dio muchas pistas sobre la próxima decisión sobre tasas que tomará el Banco de Canadá el 6 de diciembre. Su mensaje a la multitud en Vancouver fue que las tasas de interés podrían permanecer más altas en el largo plazo y, dada la actual incertidumbre global, es posible que no regresen a los niveles actuales. Era prepandémica de tipos bajos.

Rogers advirtió que si bien hay señales de que el sistema financiero se está adaptando a tasas más altas, “hay más ajustes por venir”.

Señaló que alrededor del 40 por ciento de los prestatarios hipotecarios han renovado con tasas de interés más altas desde 2022, y que para 2026, la proporción restante de las hipotecas pendientes también habrá pasado por el ciclo de renovación.

“Dependiendo de la trayectoria de las tasas de interés”, dijo Rogers, estos propietarios “pueden enfrentar pagos significativamente más altos”.

Se avecina un ‘shock de tipos de interés’
Un artículo separado del jueves de Tania Bourassa-Ochoa, especialista principal en investigación de vivienda de CMHC, puso en perspectiva el impacto que la inminente ola de renovaciones de hipotecas tendrá en los propietarios de viviendas canadienses y en la economía en general.

Se estima que 2,2 millones de personas enfrentarán un “shock en las tasas de interés” en los próximos dos años cuando renueven sus hipotecas, lo que representa el 45 por ciento de todas las hipotecas pendientes en el país, escribió Bourassa-Ochoa. El monto total de préstamos hipotecarios que se renovarán en esos dos años está valorado en 675 mil millones de dólares, o aproximadamente el 40 por ciento de toda la economía de Canadá.

Se espera que cada hogar experimente un aumento promedio en los pagos hipotecarios mensuales de entre 30 y 40 por ciento, dijo.

En conjunto, eso representará $15 mil millones adicionales en pagos hipotecarios anualmente en todo el país.

Cuando se le preguntó si el Banco de Canadá está preocupado por el impacto de sus aumentos de tasas en los propietarios de viviendas, Rogers señaló que menos de dos de cada cinco personas tienen una hipoteca, y el resto es propietario de su casa o la alquila. Si bien reconoció el mercado hipotecario “Es importante”, dijo, que mantener una política monetaria restrictiva para reducir la inflación nuevamente al objetivo del 2 por ciento del banco central ayudará a la gente de todo tipo, con o sin hipotecas.

“Lo más importante que podemos hacer para apoyar a los que están luchando con la presión de la situación financiera actual es hacer que la inflación vuelva a bajar”, dijo.