Algunas tasas hipotecarias están cayendo, pero la renovación de préstamos podría mantener la economía lenta

Algunas tasas hipotecarias están cayendo, pero la renovación de préstamos podría mantener la economía lenta

• Tipos específicos de hipotecas fijas están experimentando tasas de interés más bajas debido a los recortes de tasas previstos

Como algunos prestamistas esperan que los bancos centrales, como el Banco de Canadá, reduzcan las influyentes tasas de interés en 2024, los prestatarios pueden esperar un regalo de Navidad tardío con tasas más bajas en ciertos tipos de hipotecas.

Se ofrecen tasas de interés de menos del cinco por ciento en tipos específicos de hipotecas fijas: las más bajas que han visto los canadienses que buscan financiar la compra de una vivienda desde finales de la primavera.

“La última vez que vimos un bono a cinco años fijo en alrededor de 4,89 o 4,99 por ciento fue a mediados de mayo [2023], alrededor del fin de semana del Día de Victoria”, dijo Victor Tran, de ratedotca, un sitio web que compara tasas hipotecarias, productos de tarjetas de crédito y costos de seguro para los canadienses.

Tran, junto con otros expertos y economistas de la industria hipotecaria, señala los menores rendimientos de los bonos gubernamentales como una razón para la caída de algunos costos hipotecarios.

“Las tasas hipotecarias fijas están directamente vinculadas a los rendimientos de los bonos gubernamentales. Así que alcanzamos su punto máximo en octubre”, dijo en una entrevista con CBC News, señalando que los rendimientos se han desplomado desde entonces.

Rendimientos de los bonos frente a tipos de interés
Las tasas hipotecarias seleccionadas que han caído por debajo del cinco por ciento son actualmente sólo para plazos hipotecarios fijos de cinco años y asegurados. Por lo general, se trata de hipotecas con un pago inicial inferior al 20 por ciento.

Laspersonas que buscan ese tipo específico de hipoteca en el mercado pueden estar viendo costos más bajos que a principios de este año.

“Encontrarán algunos ahorros si tienen que renovar una hipoteca en los próximos meses”, dijo Tran, quien señaló que es “realmente agradable” ver que algunas tasas hipotecarias bajan a medida que finaliza 2023.

Pero los rendimientos más bajos de los bonos gubernamentales no ayudarán a la gente que prefiere tasas hipotecarias variables. Al menos no todavía, explicó James Laird, del sitio web hipotecario canadiense Ratehub.

“Los rendimientos de los bonos reaccionan a acontecimientos futuros, mientras que las hipotecas a tasa variable y las líneas de crédito sobre el valor de la vivienda en realidad tienen que esperar a que el Banco de Canadá baje esa tasa [de interés] a un día, lo que provocará que la tasa preferencial baje, por lo que se reducirán las tasas variables y líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda”, dijo.

Laird también señaló que su empresa ha estado rastreando la asequibilidad de la vivienda en muchas ciudades canadienses, y que si bien la asequibilidad ha mejorado en algunas regiones, eso se debe a la caída de los precios de la vivienda, no a las tarifas.

Sin embargo, incluso si solo un tipo específico de tasa hipotecaria fija ha bajado, Laird cree que las personas deberían estar contentas.

“A los consumidores no les gusta la incertidumbre y ciertamente no les gusta que los tipos suban con un máximo desconocido. Y ahora que parece que el máximo ya ha quedado atrás y los tipos están bajando, estamos viendo entusiasmo por la gente que vuelve a entrar en el mercado inmobiliario. en el nuevo año”, dijo.

Tasas más bajas podrían significar una mayor demanda de vivienda
Algunos agentes hipotecarios, como Jacob Sneg de Vancouver, señalan que mucha gente está esperando hipotecas más bajas antes de ingresar al mercado inmobiliario.

“Estoy constantemente en contacto con mis clientes y todos están indecisos”, dijo.

Pero también advirtió que estar en esa barrera podría costar más a largo plazo, porque a medida que las tasas hipotecarias bajan, es probable que entren más compradores al mercado y los compradores enfrentarán más competencia por las viviendas, aumentando así el precio de compra.

“Si dices: ‘No voy a comprar por el alto precio’, tal vez en tres meses consigas un mejor precio, pero pierdes en el precio”, dijo Sneg.

Es posible que tipos más bajos no generen una economía más grande
El banco central de Canadá había estado aumentando las tasas de interés para tratar de reducir la inflación, y los costos de endeudamiento más elevados resultantes han provocado un retroceso en la inversión empresarial y el gasto de los consumidores.

En parte, esto podría deberse a que los canadienses tuvieron que desviar una mayor parte de sus presupuestos hacia costos hipotecarios más altos.

Según The Canadian Press, investigadores del Banco de Canadá dijeron que alrededor del 45 por ciento de las hipotecas que se tomaron antes de que el banco central comenzara a subir las tasas vieron un aumento en sus pagos a finales de noviembre.

Los investigadores del Banco de Canadá dijeron que casi todos los titulares de hipotecas restantes en este grupo renovarán para fines de 2026, lo que probablemente signifique pagos más altos para ellos también, y se espera que esta ola de renovaciones de hipotecas tenga un efecto paralizador en la economía.

Los pronósticos sugieren que el crecimiento económico será débil en 2024 antes de recuperarse hacia finales de año.