La guerra en Oriente Medio ya está afectando las tasas hipotecarias en Canadá

La guerra en Oriente Medio ya está afectando las tasas hipotecarias en Canadá

• La guerra y el cierre del Estrecho de Ormuz impactan a los canadienses de maneras inesperadas

La guerra en Oriente Medio está impactando algo que la mayoría de los canadienses quizás no esperaban: el costo de algunas hipotecas.

El mes pasado, las hipotecas a tasa fija a tres y cinco años aumentaron un 0.5% en tan solo tres semanas, según Marshall Tully, un corredor hipotecario de Toronto.

“Desafortunadamente, es posible que esta tendencia continúe”, dijo Tully.

Según la Corporación Canadiense de Hipotecas y Vivienda (CMHC), 1.4 millones de hipotecas se renovarán antes de fin de año, lo que representa aproximadamente el 23% del total. Muchas de ellas habrían recibido tasas mucho más bajas a partir de 2021.

“Muchas personas están renovando sus hipotecas sin tener ni idea y pensando que las tasas seguirán bajando o se mantendrán estables”, dijo.

Tully afirmó que las hipotecas a tipo fijo han subido con especial rapidez porque están respaldadas por los rendimientos de los bonos, que pueden fluctuar en respuesta a acontecimientos mundiales como las guerras. El demagogo discurso de Donald Trump en horario de máxima audiencia el miércoles ofreció poca información nueva sobre cuánto tiempo prevé que dure el conflicto.

«Algunos prestamistas, que se habían abstenido de subir los tipos de interés ante la posibilidad de negociaciones para un alto el fuego, procedieron a subirlos tras su discurso».

La «prima de incertidumbre»
El tipo de interés de referencia del Banco de Canadá —actualmente en el 2,25 %— se fijó en octubre de 2025 y se ha mantenido en todos los anuncios posteriores desde entonces.

Antes del inicio de la guerra, se habían previsto nuevos recortes para este año. Benjamin Tal, economista jefe adjunto de CIBC World Markets, afirma que el pronóstico ha cambiado.

Además de la guerra y el posterior cierre del estrecho de Ormuz por parte de Irán, los aranceles estadounidenses continuos también están afectando a las hipotecas a tipo fijo en Canadá, añadió.

“Creo que la tasa fija a cinco años ya es demasiado alta para esta economía lenta”.

Sin embargo, los bancos subirán las tasas para evitar problemas en los préstamos futuros, especialmente a largo plazo.

Hace apenas unas semanas, la tasa promedio para una hipoteca fija a cinco años rondaba el 4%, según Tully. Al 2 de abril, se sitúa en el 4,95%, seguida de cerca por la tasa a tres años en el 4,59%. Esto contrasta con la tasa variable promedio, que se encuentra en el 4,2%.

También se espera que la inflación de marzo aumente, afirmó Moshe Lander, profesor titular de economía en la Universidad Concordia. Este es el primer mes completo desde que Irán cerró de facto el Estrecho de Ormuz, uno de los puntos estratégicos marítimos más importantes del mundo.

“Cuanto más dure esta situación, mayor será la incertidumbre en la política estadounidense, y esa incertidumbre repercutirá en los precios de los bienes y servicios canadienses”, concluyó.

“A medida que la inflación se extiende por la economía, el Banco de Canadá tendrá que subir las tasas de interés.”

Lander afirmó que se prevén hasta tres subidas de tipos por parte del Banco de Canadá para finales de año, y que el discurso ambiguo de Trump el miércoles probablemente empeoró el panorama.

“Los bancos tienen que tener en cuenta la incertidumbre en estas condiciones, por lo que los hipotecados seguirán enfrentándose a una ‘prima de incertidumbre’ en sus tipos de interés.”

Tal expresó una opinión similar.

“Si le molesta que el tipo de interés fijo a cinco años de su hipoteca haya subido, puede culpar a Trump.”

Impactos a largo plazo
Tanto Tal como Lander coinciden en que, incluso si la guerra terminara mañana, los precios del petróleo y el gas tardarían meses en estabilizarse, lo que implica una presión inflacionaria continua.

Entonces, ¿qué es lo mejor que se puede hacer si pronto se va a renovar o contratar una hipoteca? Depende de a quién se le pregunte.

Tully aconseja que ahora es un buen momento para fijar un nuevo tipo de interés.

“Lo más sencillo es conseguir una tasa de interés fija, y mucha gente no sabe que puede hacerlo”.

Si tiene la posibilidad de cambiar de banco, la mayoría de las entidades financieras ofrecen una tasa fija de 120 días, que bajará si las tasas de interés también bajan durante ese período. Si se queda con el mismo banco, generalmente solo puede hacerlo con 30 días de antelación.

Tal afirma que vale la pena intentar ganar algo de tiempo antes de comprometerse con una hipoteca a largo plazo.

“La economía canadiense está actualmente al borde de un crecimiento del PIB del 0%, muy cerca de una recesión; este no es un entorno típico para que suban las tasas de interés”.

Lander señala que los titulares de hipotecas necesitan protegerse más que nunca.

“Contacte con un asesor financiero; contacte con su banco. El mayor error común es pensar que los bancos quieren aprovecharse de usted, pero si se pone en contacto con ellos lo suficientemente pronto, trabajarán con usted para asegurarse de que no tenga que vender su casa a precio de saldo”.

Las opciones incluyen extender el plazo de amortización, acortar o extender el plazo del préstamo o, posiblemente, suspender el pago de intereses.

En general, la CMHC tiene una perspectiva positiva sobre cómo los propietarios canadienses han afrontado la fluctuación de las tasas de interés, afirmando en un comunicado escrito a la CBC que han demostrado una notable capacidad de adaptación ante las dificultades.