Miles de titulares de hipotecas podrían tener dificultades para refinanciar en 2027: BOC

Miles de titulares de hipotecas podrían tener dificultades para refinanciar en 2027: BOC

• El Banco de Canadá advierte que una oleada de renovaciones de hipotecas en el próximo año podría generar dificultades financieras para algunos hogares, y que alrededor del 10 % de los prestatarios en Toronto podrían no poder refinanciar al momento de la renovación.

El banco central expuso sus preocupaciones en un Informe de Estabilidad Financiera publicado recientemente, en el que afirma que “los hogares, las empresas y los bancos se han mantenido resilientes. Sin embargo, se están generando vulnerabilidades en algunas partes del sistema”.

“En los últimos 12 meses, los prestatarios que obtuvieron una hipoteca a tasas de interés muy bajas durante la pandemia la han estado renovando a tasas más altas”, indica el informe. “Muchos titulares de hipotecas enfrentaron pagos más altos al renovar en 2025 y en el primer semestre de 2026, pero la mayoría ha podido gestionar el aumento”.

El informe añade que la morosidad hipotecaria ha aumentado más entre los prestatarios con saldos hipotecarios elevados en relación con sus ingresos. Si bien estos prestatarios representan aproximadamente el 17 % de los saldos hipotecarios pendientes en todo Canadá, el informe señala que “el estrés es más agudo entre los prestatarios del área de Toronto que obtuvieron una hipoteca entre 2022 y 2023”.

El porcentaje de cuentas hipotecarias con pagos atrasados ​​de 60 días o más entre los titulares de hipotecas de Toronto con una alta relación préstamo-ingreso (LTI) aumentó drásticamente en marzo de 2026 (1,33 %) en comparación con el año anterior (0,78 %). Esto representa un aumento considerable con respecto al promedio de 0,1 % registrado entre 2018 y 2019.

Durante el próximo año, se renovarán las últimas hipotecas a cinco años con pagos fijos contratadas durante la pandemia, lo que representa aproximadamente el 12 % de todas las hipotecas pendientes en Canadá, según el informe del Banco de Canadá (BOC). Estos prestatarios pueden esperar un aumento de sus pagos de alrededor del 15 %, señala el banco.

El informe señala que, si bien el fuerte crecimiento de los ingresos en los últimos cinco años debería ayudar a la mayoría de los prestatarios a afrontar las cuotas más elevadas, aquellos que no han experimentado un crecimiento significativo de sus ingresos podrían tener dificultades, ya que la caída de los precios de la vivienda ha reducido su patrimonio neto y ha dificultado la refinanciación.

Según el banco central, con los precios actuales de la vivienda, se estima que el 4% de los prestatarios en todo el país no podrían refinanciar sus hipotecas al renovarlas en 2027, cifra que ascendería a alrededor del 9% en el área metropolitana de Toronto.

«Si los precios de la vivienda cayeran otro 10%, ese porcentaje aumentaría ligeramente hasta aproximadamente el 7% a nivel nacional y el 12% en el área de Toronto», indica el informe del Banco de Canadá.

El aumento de las cuotas hipotecarias se produce en un momento en que muchos hogares se enfrentan al creciente costo de vida, con la inflación y otros factores económicos que elevan el precio de los alimentos, el combustible y otros productos básicos.

El banco también advirtió en su informe que algunos «hogares altamente endeudados» tienen pocos ahorros o flexibilidad financiera para afrontar un imprevisto.

“Si aumentara la pérdida de empleos, los hogares sin ahorros suficientes podrían atrasarse en los pagos de sus hipotecas y créditos al consumo”, afirma el banco.

Una espiral descendente para los afectados

La creciente escasez de prestatarios, agobiados por las crecientes presiones financieras, no es solo una proyección teórica para quienes se encuentran en primera línea.

“Es muy real. Lo vemos en nuestra práctica, sabemos que es cierto, vemos que va en aumento, nos topamos con ello prácticamente a diario en nuestro negocio hipotecario”, declaró Ron Butler, agente hipotecario del área metropolitana de Toronto, a CP24.com.

Afirma que la imposibilidad de renovar un préstamo puede ser devastadora para quienes se encuentran en esta situación.

“Es una espiral descendente para las personas afectadas”, dice Butler.

Explicó que quienes no pueden recalificar tampoco pueden obtener liquidez adicional de sus viviendas para superar un período de dificultades financieras.

“Estás atrapado porque el precio de tu casa ha caído tanto que está muy cerca del monto de tu hipoteca, incluso podría ser igual o, Dios mío, incluso menor”.

Si no puedes recalificar, tampoco puedes buscar una tasa de interés mejor que la que te ofrece tu prestamista original.

“No puedes refinanciar para pagar tus deudas. Si has tenido problemas y realmente quieres obtener dinero de tu casa, no puedes hacerlo”, dice Butler. “Si quieres buscar una hipoteca, no puedes”.

Pero es importante destacar que los prestatarios canadienses casi siempre pueden renovar su hipoteca firmando un simple acuerdo de renovación con su prestamista original a las tasas más recientes que ofrecen, siempre que estén al día con sus pagos. Renovar con tu prestamista original no requiere recalificar.

“En este país, históricamente, mientras pagues a tiempo, mientras estés al día con los impuestos sobre la propiedad y con el seguro de la vivienda, siempre te ofrecerán una renovación”, afirma.

Victor Tran, experto en bienes raíces e hipotecas de Rates.ca, comparte esta opinión y señala que no poder renovar el préstamo no significa necesariamente que alguien vaya a perder su casa.

“Pueden mantener su hipoteca si se quedan con su prestamista actual, ya que si simplemente renuevan con el mismo prestamista y no solicitan más dinero, no se requiere tasación”, explica Tran. “Y, en la mayoría de los casos, ni siquiera necesitan una verificación de crédito ni confirmar sus ingresos; simplemente presentan las tasas disponibles al momento de la renovación, firman un documento y listo”.

Ese es el consejo que Tran le dio recientemente a un cliente cuya hipoteca estaba por vencer, pero que había perdido su trabajo hacía poco.

“Trabaja en la industria automotriz. Lo despidieron a principios de año y su renovación está próxima”, comenta Tran.

Preocupado de que no pudiera volver a calificar si buscaba diferentes tasas, Tran le aconsejó que simplemente firmara la renovación con su prestamista actual.

Los expertos en hipotecas afirman que, si bien algunos prestamistas exigen que los prestatarios les informen sobre cualquier cambio en su situación laboral, suele existir una política de “no preguntar, no decir” en torno a este tema, siempre y cuando los prestatarios sigan realizando sus pagos.

Si alguien no está seguro de si podrá volver a calificar al acercarse la fecha de renovación, un asesor hipotecario puede ser una buena fuente de asesoramiento, ya que puede brindar orientación sin que los prestatarios sientan que todo lo que digan quedará registrado en su expediente.

Qué hacer si no se puede volver a calificar

Aun así, los expertos en hipotecas recomiendan que quienes puedan tener dificultades para volver a calificar o para realizar sus pagos a una tasa más alta después de la renovación con su prestamista actual, actúen con anticipación.

“Si un propietario enfrenta algún tipo de dificultad financiera y prevé que no podrá realizar un pago o que se retrasará en uno, lo mejor es actuar con anticipación”, afirma Tran. “Comuníquese con el prestamista y vea si pueden establecer algún tipo de plan de pagos, o incluso aplazar un pago”.

En definitiva, Butler afirma que los prestamistas desean que los prestatarios conserven sus viviendas, ya que el impago de la hipoteca puede resultar costoso y prolongado para ellos.

Subraya que, si bien no tienen un margen ilimitado para ser indulgentes, los prestamistas suelen intentar colaborar con un prestatario que atraviesa dificultades financieras si existe alguna manera de hacerlo.

Aunque afirma que la gran mayoría de los propietarios probablemente no se encontrarán en esta situación, señala que el 10 % que sí lo haga podría verse en una situación cada vez más difícil, sin poder obtener liquidez de sus viviendas en un momento en que los precios son más altos que nunca.

En un contexto de alto desempleo y caída del valor de las propiedades, advierte Butler, algunas personas podrían llegar a la conclusión de que no vale la pena conservar sus viviendas.

“La gente nos dice que alquilar es mucho más barato, así que quizás deberían deshacerse de la propiedad. Sí, deberían simplemente abandonarla. Ahí es donde radica el peligro”, afirma.

Señala que Canadá suele contar con medidas de protección, como las pruebas de solvencia hipotecaria, para evitar que esto ocurra de forma generalizada.

Pero la realidad sigue golpeando a muchos que compraron cuando el mercado estaba mucho mejor. Entre ellos se encuentra un cliente suyo, un agente inmobiliario, cuyas comisiones se han esfumado en los últimos tres años y que podría perder su casa.

Aunque los precios de las viviendas se recuperen en algunas zonas, Butler afirma que, por el momento, las probabilidades de una recuperación espectacular en todo el mercado siguen siendo bajas.

“Los apartamentos diminutos no van a volver a ser valiosos de repente, ¿verdad? No va a pasar. Eso podría tardar 10 años”.