La UE anuncia rescates más fléxibles mientras los mercados acosan a España e Italia
La UE anuncia rescates más fléxibles mientras los mercados acosan a España e Italia
De izquierda a derecha, el ministro luxemburgués de Finanzas, Luc Friede; el presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker; el ministro belga de Finanzas, Didier Reynders, su homólogo alemán, Wolfgang Schaeuble; la titular española de Economía, Elena Salgado; su homólogo holandés Jan Kees, el italiano Giulio Tremonti y el irlandés Michael Noonan, charlan al comienzo de la reunión para coordinar y preparar el Eurogrupo, en Bruselas. Foto: Olivier Hoslet / Efe
Efe. Bruselas / Madrid / Washington.- España e Italia vivieron un lunes negro financiero, con sus primas de riesgo en máximos históricos, mientras la Eurozona acordó flexibilizar el fondo de rescate para mantener la estabilidad, pero sin propuestas concretas. Tampoco definieron la segunda ayuda a Grecia.
Los ministros de Finanzas de la Eurozona reiteraron este lunes que harán todo lo posible para salvaguardar la estabilidad de la zona euro y evitar el contagio de la crisis de la deuda, lo que incluye ampliar el actual fondo de rescate.
“Los ministros están preparados para adoptar medidas adicionales que mejoren la capacidad sistémica de la zona euro de resistir el riesgo de contagio”, dice el comunicado enviado tras la reunión de ministros de Finanzas de la zona euro celebrada en Bruselas, en la que hablaron de la crisis griega, en un contexto de grandes tensiones en los mercados que afectaron a la deuda española e italiana.
Entre las medidas que citaron, los ministros del euro se mostraron dispuestos a mejorar la flexibilidad y alcance del fondo para asistir a países con problemas de financiación, de manera que pueda ejercer mejor su cometido, así como aumentar los plazos de devolución y bajar los intereses aplicables a los préstamos de los países rescatados (Portugal, Irlanda y Grecia).
Hasta ahora ya había un acuerdo para reducir el tipo de interés aplicable a los préstamos de rescate a Portugal y a Grecia, pero no se había atendido la petición de Irlanda ante la oposición de Alemania y Francia a rebajarle el coste si Dublín no elevaba su bajo impuesto de sociedades, considerado una competencia desleal por parte de estos dos países.
Los ministros no explican cómo se van a abordar estas medidas y se limitan a decir que “se presentarán propuestas sobre esto en breve”.
“Estamos plenamente conscientes de que Italia y otros países se encuentran en el punto de mira de parte del mercado financiero”, dijo en rueda de prensa el presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, quien recalcó que el mensaje de los ministros no solamente se dirige a Grecia sino que también pretende acallar las dudas de los mercados.
“Si se rebajan los tipos de interés y se amplía el plazo de devolución, entonces uno puede tener la impresión de que eso podría ser de gran ayuda para Grecia”, explicó.
El comunicado señala que el Banco Central Europeo (BCE) “confirmó su posición” en el sentido de que debe evitarse a toda costa la declaración de impago selectivo de la deuda griega.
Los ministros reconocieron la necesidad de ayudar al Gobierno griego en sus esfuerzos por lograr la sostenibilidad de la deuda y, en ese contexto, pidieron a un grupo de trabajo que proponga medidas para reforzar la respuesta a la crisis helena, con vistas a lograr un acuerdo sobre el segundo plan de rescate para el país “en breve”.
Juncker indicó que el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF), la principal agrupación de banqueros del mundo, ha presentado un documento con ciertas propuestas que el Eurogrupo evaluará.
Preguntado si esas medidas podrían incluir una recompra de bonos, el presidente del Eurogrupo dijo que eso “formará parte” del análisis y al final se decidirá qué opción es la mejor.
Según la ministra de Economía española, Elena Salgado, se avanzará sobre el segundo rescate durante el verano, aunque calculó que la adopción final del mismo no será posible hasta septiembre.
Concretamente, el grupo de trabajo explorará las modalidades para financiar un nuevo programa de ajustes plurianual, pasos para reducir el coste de financiación de la deuda y medidas para mejorar la sostenibilidad de la deuda griega.
Por último, los ministros se comprometieron a continuar negociando con el Parlamento Europeo las propuestas legislativas para reforzar la gobernanza económica de la Unión Europea mediante la planeada reforma de la disciplina fiscal con vistas a alcanzar un acuerdo que permita su adopción lo antes posible.
Salgado dijo que España ya no tiene ninguna reserva sobre los textos que se negocian.
La deuda española, en máximos
La prima de riesgo de la deuda española a diez años, que es el sobrecoste que los inversores exigen para comprar esos títulos en vez de los alemanes, pulverizó este lunes sus récords hasta alcanzar los 335 puntos básicos al cierre de la sesión, el máximo desde la creación del euro en 1999.
La subida de la prima de riesgo respecto a los 284,5 puntos básicos del viernes, que es la mayor en una jornada desde que existen datos comparables en la era del euro, estuvo motivada por la ola de desconfianza en torno a los países periféricos europeos, que se ha avivado en las últimas jornadas por los problemas políticos y económicos de Italia.
El repunte de la prima de riesgo se explica porque la rentabilidad que ofrecen los títulos españoles a 10 años se disparó hoy hasta el 6,030 por ciento, su nivel más alto desde 1997, respecto al 5,675 por ciento del pasado viernes.
En cambio, el rendimiento de la deuda soberana alemana se hundía hasta el 2,672 por ciento, frente al 2,83 por ciento del viernes, al ser valor refugio para los inversores.
Lagarde culpa a los mercados de los problemas de Italia
La directora gerente del FMI, la francesa Christine Lagarde, dijo este lunes que los problemas que afronta Italia obedecen “fundamentalmente” a la presión de los mercados aunque reconoció que el país necesita crecer más.
“El crecimiento italiano tiene que mejorar, lo que es esencial para restaurar la normalidad en Italia, además de las medidas de consolidación fiscal ya aprobadas” para lograr un déficit del 3 % del producto interior bruto (PIB) en 2012, afirmó Lagarde en un encuentro con un pequeño grupo de periodistas.
“Algunas de las cifras italianas son excelentes”, dijo Lagarde, quien señaló que el déficit primario del país “es uno de los más bajos”.
Apuntó por lo demás, que la deuda italiana tiene “características muy particulares”, ya que un gran porcentaje está en manos domésticas.
Aun así reconoció que “Italia afronta claramente problemas en estos momentos que fundamentalmente responden a la presión de los mercados a los que estoy segura el Gobierno italiano y sus socios prestarán mucha atención”.
Sus declaraciones se producen en medio del temor a que la crisis griega contagie a la tercera mayor economía de la zona euro, lo que hizo que la prima de riesgo de Italia superara este lunes la barrera psicológica de los 300 puntos básicos.
Al cierre del mercado, el diferencial entre el bono italiano a diez años y el alemán al mismo plazo se situó en 300,7 puntos básicos, lo que supone un nuevo récord desde que Italia entró en el euro y hace que, en las últimas horas, la prima de riesgo de Italia haya subido más de 40 puntos básicos.
“Tenemos mucha inestabilidad en estos momentos”, reconoció Lagarde, quien subrayó que el objetivo general del FMI es intentar ayudar a calmar la situación.
La exministra de Finanzas francesa no quiso pronunciarse sobre la posible reestructuración de la deuda griega.
“Lo último que quiero en estos momentos dadas las conversaciones sobre la participación del sector privado es echar más leña al fuego o hacer una declaración que se pueda malinterpretar”, explicó.
Evitó, también, decir si las agencias de calificación de riesgo contribuyen a exacerbar la desconfianza imperante en los mercados.
“Juegan un papel, sin lugar a dudas”, afirmó sin querer dar más detalles al respecto.
El titular de Finanzas alemán, Wolfgang Schäuble, salió hoy en defensa de Italia al afirmar que va “por el buen camino” y que su plan de ajuste es “muy convincente”, en una línea respaldada por su homóloga española Elena Salgado, quien dijo que “Italia puede salir de esta situación por sí sola”, sin la ayuda de sus socios.
Pese a esas muestras de confianza, el presidente del Gobierno español, José Luis Rodríguez Zapatero, pidió hoy una “respuesta europea” que aclare el papel que tendrá el sector privado en la reestructuración de la deuda griega, para así frenar la desconfianza hacia otros países de la región.
En la misma línea, Mohamed El-Erian, presidente de PIMCO, la mayor gestora de fondos de renta fija del mundo, dijo hoy a la cadena de televisión CNBC que la presión que sufre Italia obedece a la incapacidad europea para solucionar los problemas de deuda en la región.
“Italia no se parece en absoluto a Grecia, Irlanda o Portugal”, afirmó El-Erian, quien añadió que la situación en el país es fruto de la “decepción” que sienten los inversores con la incapacidad de Europa para actuar.
