Los propietarios jóvenes de viviendas estarán condenados si los precios de la vivienda caen

Los propietarios jóvenes de viviendas estarán condenados si los precios de la vivienda caen

Las familias hipotecadas a treinta años podrían perder un promedio de$ 60,000 si hay una corrección del 20 por ciento

No hay nada malo con alquilar, en Canada tenemos una idea errónea, si usted no es dueño de su propia casa … usted no tiene éxito.

Los propietarios jóvenes canadienses, estarán en algunos momentos difíciles, si el mercado inmobiliario se derrumba a su alrededor, sugiere un estudio reciente, pero los agentes inmobiliarios y los economistas dicen que no hay razón para el pánico.

Un informe publicado la semana pasada por el Centro Canadiense de Políticas Alternativas, sugiere que 1 de cada 10 propietarios de viviendas menores de 40 años estarán bajo el agua en sus hipotecas – es decir, sus deudas será mayor que sus activos – si los precios inmobiliarios se derrumban, como se espera en algún momento de el futuro cercano.

En este momento, los precios inmobiliarios están sobrevalorados en cualquier lugar del 10 al 30 por ciento, de acuerdo con el Banco de Canadá. Con el tiempo, la mayoría de los analistas dicen que el mercado se corregirá y los precios va a bajar, ya sea debido a la disminución de los ingresos, el aumento de las tasas de interés, o una combinación de ambas.

Cuando eso sucede, los propietarios menores de 40 años se verán desproporcionadamente afectados – no porque ellos puedan perder mas dólares reales, sino porque ellos estan endeudados y verán la caída grande en su patrimonio neto, el estudio argumenta.

“Todo su patrimonio neto está envuelto en su casa, en una hipoteca de veinte y treinta años y estan en el comienzo de ella, así que … casi todo lo que han pagado ha entrado en interés”, John Andrew, un profesor de bienes raíces de la Universidad de Queen en Kingston, Ontario., dijo.

“Y la otra cosa es que han apalancado este hasta la empuñadura. Así que es un golpe triple, esos tres factores.”

‘No es un gran trato’

Las familias hipotecadas a treinta años podrían perder un promedio de
$ 60,000 si hay una corrección del 20 por ciento, y que representarían un promedio de 39 por ciento de su valor neto. Las personas hipotecadas a veinte años verían su patrimonio neto reducido en un 45 por ciento en la misma situación.

“Incluso si usted está bajo el agua, no es un gran problema, porque mientras usted viva en esa casa y usted pague su hipoteca, todo está bien,” Benjamin Tal, subdirector de Mercados mundiales de CIBC, dijo a los medios.

“Por supuesto, es difícil estar bajo el agua. No es muy buena de experiencia. Pero desde una perspectiva práctica, siempre y cuando usted tenga un trabajo y tenga ingresos, realmente no veo una situación en la que usted debe entrar en pánico “.

Andrew está de acuerdo. Cuando se le preguntó qué consejo le da a los propietarios jóvenes, dijo: “No se asuste Sí, su patrimonio neto puede haber disminuido de forma significativa, pero hasta que se vaya y venda su casa, si usted está en el mercado, usted está en el mercado.”

Las tasas de interés en alzas un “asunto urgente”

Tanto Tal y Andrew dicen que el problema más grande en juego aquí es la posibilidad de que las tasas de interés de las hipotecas subirán, lo que provocara la caída esperada en los precios de la vivienda.

“Estoy bastante seguro de que no vamos ver un colapso en los precios de las viviendas hasta que veamos un aumento en las tasas de interés”, dijo Andrew.

Y si bien la mayoría de los propietarios jóvenes de viviendas , pueden soportar una caída del mercado de la vivienda, no todo el mundo puede permitirse el lujo de pagar una hipoteca mensual más grande.

“Si no se puede mantener la casa porque no puede pagar el extra de $ 350- $ 400 al mes en pagos de hipoteca, ahora usted tiene un problema muy grave y urgente”, dijo.

‘La economía se relentizará’

Alza de tasas de interés y la disminución de precios de la vivienda también pueden afectar a la economía en general.

“. Usted tiene una situación en la que las personas más jóvenes, familias jóvenes, gastan más dinero en su vivienda en comparación con cualquier otra cosa. Así que usted no va a los restaurantes, que no se van de vacaciones – por acabar de financiar su hipoteca”, dijo Tal.

“Y si no “gastar dinero“, la economía se relentizará, y que va a hacer las cosas aún peor, ya que significa que el desempleo comienza a subir, y por lo tanto algunas personas en realidad no va a ser capaz de pagar todo.”

Eso es particularmente una mala noticia en Canadá, dijo el economista David Macdonald, autor del Centro de Estudio de Políticas Alternativas.

“Ya estamos viendo un crecimiento débil en Canadá”, dijo, “y esto añadiríamos a ese lento crecimiento.”

¿Cuál es la solución?

En su estudio, Macdonald recomienda la mirada del gobierno en la adopción de políticas al estilo de Estados Unidos para ayudar a los jóvenes canadienses capear el temporal.

Eso podría significar dar a los propietarios desempleados cierto margen de maniobra en sus hipotecas.

Pero estas son soluciones para adelante en el camino, cuando los precios comienzan a caer, dice.

Mientras tanto, los propietarios jóvenes y futuros deben asegurarse de que tienen suficiente margen de maniobra en sus presupuestos para hacer cómodamente los pagos mensuales de la hipoteca, incluso si las tasas suben por un par de puntos porcentuales.

“Si no pueden hacerlo, deben comprar una casa más pequeña,” dijo.

O bien, no comprar una casa en absoluto.

“No hay nada malo con el alquiler ‘

Estudios como éste podrían desanimarte en comprar en absoluto, y eso es una opción perfectamente razonable, dijo Andrew, especialmente en las ciudades de alto costo como Toronto, Vancouver y Calgary, donde una caída del mercado de la vivienda sería más afectados.

“Si nos fijamos en un montón de ciudades de clase mundial en todo el mundo, no hay nada malo con el alquiler. Si usted vive en la ciudad de Nueva York, podrías alquilar fácilmente toda su vida y no se sentiría mal al respecto .

“En Canada tenemos una idea errónea “Canadian hang-up”, dijo. “Hay una sensación de que si usted no es dueño de su propia casa … usted no tiene éxito. Y yo creo que eso hay que cambiarlo.”

Significa evitar los costos ocultos de la propiedad de la vivienda, como el mantenimiento y los impuestos de propiedad de alquiler. Lo que es más, puede mudarse y salir cuando lo desee.

“Ciertamente, para los jóvenes, siempre y cuando usted está ahorrando algo de dinero, siempre y cuando usted está poniendo una cantidad significativa de distancia mensual y trabajar hacia ese objetivo a largo plazo, no hay absolutamente nada malo en ello.”