Olvídese de los préstamos al día de pago, esta es la nueva generación de préstamos de alto interés en Canadá

Olvídese de los préstamos al día de pago, esta es la nueva generación de préstamos de alto interés en Canadá

Todo lo que Kathleen Zane quería hacer era comprar un sofá. En cambio, dice que terminó con una deuda de $ 5,850 y un préstamo personal con un interés anual del 29,99 por ciento.

“Estaba llorando”, dice Zane sobre el momento en que dice que se dio cuenta de lo alta que era su tasa de interés.

La deuda de préstamos a plazos con intereses elevados, un producto relativamente nuevo que ha ganado popularidad en los últimos años, se está volviendo cada vez más común entre los canadienses con puntajes crediticios bajos o historiales crediticios cortos. Y los críticos dicen que los préstamos pueden ser tan traicioneros para los consumidores como los préstamos al día de pago.

Los prestatarios solo pueden sacar un máximo de $ 1,500 a través de un préstamo al día de pago, señala Donna Borden, líder nacional del grupo de lucha contra la pobreza ACORN y presidenta interina del East York Chapter de la organización en Toronto.

“Ahora, si alguien quiere más … entonces (los prestamistas) simplemente dicen: ‘Bueno, estamos brindando préstamos a plazos”, dice.

ACORN dice que ha visto un aumento del 300 por ciento en la proporción de prestatarios que obtienen préstamos a plazos con altos intereses entre 2016 y 2021.

Los prestamistas al día de pago están exentos de las reglas federales que limitan el interés máximo anualizado al 60 por ciento y pueden cobrar tasas de interés de hasta 500 o 600 por ciento. Pero también son préstamos pequeños a corto plazo y, a menudo, están estrictamente regulados. Los canadienses no pueden pedir prestado más de $ 1,500 a través de un solo préstamo de día de pago y, por lo general, deben pagar el préstamo con su próximo cheque de pago, según la Agencia de Consumidores Financieros de Canadá (FCAC).

Los préstamos a plazos con intereses elevados, por otro lado, están sujetos al límite de intereses del 60 por ciento. Pero también permiten a los canadienses pedir prestados hasta decenas de miles de dólares por plazos de hasta varios años, lo que a veces hace que los consumidores paguen más intereses de los que recibieron a través del pago del préstamo.

El perfil público de los prestamistas que ofrecen préstamos personales con intereses elevados también suele ser bastante diferente al de los prestamistas de día de pago. El préstamo de Zane, por ejemplo, es de Easyfinancial, una división de Goeasy, un prestamista alternativo con sede en Mississauga, Ontario, que cuenta con más de 400 establecimientos minoristas en Canadá.

Goeasy, cuenta con una calificación A + del Better Business Bureau, premios a la mejor cultura corporativa y lugar para trabajar, y dice que ha recaudado más de $ 3.8 millones para apoyar a los Boys and Girls Clubs of Canada y Habitat for Humanity. Un espacioso escaparate de Easyfinancial en la moderna Queen Street East de Toronto cuenta con techos altos, interiores de ladrillos a la vista y un letrero que dice “Orgullosamente canadiense” en la ventana.

En un correo electrónico enviado a Global News, Goeasy dijo que sus préstamos Easyfinancial ayudan a los canadienses con problemas de crédito a reconstruir su perfil crediticio hasta que puedan obtener préstamos a tasas más bajas de bancos y prestamistas tradicionales.

“Con más de 8.4 millones de canadienses con puntajes de crédito no preferenciales, nuestros clientes son canadienses que trabajan duro y que por lo general han sido rechazados por los bancos y los prestamistas tradicionales”, escribió la compañía. “A menudo enfrentados por circunstancias de la vida que han impactado negativamente su crédito, recurren a easyfinancial en busca de alivio financiero y una segunda oportunidad”.

Algunos prestamistas al día de pago también ofrecen préstamos a plazos personales. En su sitio web, por ejemplo, Money Mart menciona los préstamos a plazos antes de sus préstamos de “anticipo en efectivo”, que funcionan como un préstamo de día de pago tradicional.

La empresa no respondió a varias solicitudes de comentarios.

Los prestamistas tradicionales, como los grandes bancos, también ofrecen préstamos a plazos, pero a tipos de interés mucho más bajos. Sin embargo, las personas con puntajes crediticios bajos a menudo son rechazadas.

Global News ha entrevistado a prestatarios que han obtenido préstamos personales con intereses elevados y han revisado sus contratos de préstamo. Todos los documentos contienen un lenguaje sencillo que establece claramente los términos del préstamo. También permiten a los prestatarios reembolsar parte o la totalidad del préstamo en cualquier momento como una suma global sin sanciones.

Pero dos de los tres prestatarios dijeron a Global News que no entendían que los préstamos tenían tasas de interés tan altas. Y dos de cada tres prestatarios dijeron que su prestamista los contactó de manera proactiva para contraer más deudas pocos meses después de firmar su primer contrato de préstamo. Un tercer prestatario dijo que presentó una propuesta para el consumidor porque no podía mantenerse al día con su préstamo.

‘No tenía ni idea’
En Grimsby, Ontario, Zane, una empleada del centro de llamadas ahora retirada, dice que cuando se inscribió para obtener financiamiento para un sofá de $ 1,466 de Surplus Furniture and Mattress Warehouse en noviembre de 2019, dice que no entendió que había sacado un préstamo personal a alto interés con Easyfinancial.

Su contrato de préstamo muestra que pidió prestada la cantidad para el sofá, $ 395.50 adicionales y una tarifa de $ 102 para un total de poco menos de $ 1,965. El préstamo tenía una tasa de interés anual del 29,99 por ciento. La tasa de porcentaje anual (APR), que indica el costo total de los préstamos, incluidos los intereses y otros cargos, fue un poco más del 39 por ciento.

Easyfinancial ofrece préstamos personales garantizados y no garantizados, préstamos para automóviles y financiamiento para la compra de bienes y servicios a través de más de 4,000 minoristas y comerciantes como Surplus Furniture y Mattress Warehouse, dijo la compañía a Global News por correo electrónico.

Los préstamos a plazos proporcionados por Easyfinancial para el financiamiento de compras son independientes de un programa de arrendamiento con opción a compra de artículos para el hogar, como muebles y electrodomésticos, que está disponible a través de Easyhome, otra división de Goeasy, dijo la compañía.

Zane dice que no recuerda haber recibido comunicaciones de Easyfinancial hasta unos meses después de que compró su sofá. Su primer pago vence a principios de febrero.

Sin embargo, a mediados de marzo, justo cuando Ontario entró en bloqueo debido a la propagación de COVID-19, Zane dijo que recibió una llamada de un representante de Easyfinancial diciendo que había sido preaprobada para pedir prestado hasta alrededor de $ 5,000 y preguntando si necesitaba pedir prestado más.

En ese momento, Zane dice que ella, al igual que varios otros de sus compañeros de trabajo, acababa de tomar una licencia debido a la preocupación por el contagio en el centro de llamadas con sede en Barrie, Ontario, donde trabajaba.

“Estoy sentada pensando: ‘No me va a pagar nadie en mi empresa … el gobierno no me va a pagar. Así que será mejor que solicite este préstamo porque tengo que pagar el alquiler ‘”, recuerda Zane.

En ese momento, el gobierno federal aún no había anunciado el Beneficio de Respuesta de Emergencia de Canadá (CERB), el primero de los beneficios de apoyo a los ingresos COVID-19 de Ottawa para individuos.

El segundo contrato de préstamo de Zane con Easyfinancial muestra que pidió prestados $ 5,850 con un plazo de préstamo de 36 meses y una APR de alrededor del 30 por ciento. En ese momento, también estaba lidiando con su madre gravemente enferma, que fallecería unos días después, dice. Ella agregó que no se dio cuenta de cuáles eran las condiciones del préstamo hasta varios meses después, cuando dice que le pidió a la empresa que proporcionara detalles sobre el saldo de su préstamo.

Durante meses, dice que “no tenía idea” de lo caro que era el préstamo.

Easyfinancial dijo que proporciona “una copia del contrato de préstamo completo, ya sea en forma impresa o electrónica, a cada cliente inmediatamente después de la firma”.

En Scarborough, Ontario, Salvatore Costa, quien trabaja como cuidador de hombres adultos con discapacidades mentales y físicas, también dice que no entendía los términos del préstamo a plazos con altos intereses que obtuvo con EasyFinancial en diciembre de 2018.

Costa dice que necesitaba dinero para un automóvil de segunda mano y el primer y último mes de alquiler de un apartamento nuevo después de mudarse al área metropolitana de Toronto desde Regina.

Había visto un comercial de televisión para Easyfinancial, por lo que se dirigió a una de las tiendas minoristas del prestamista y firmó un acuerdo para pedir prestado poco menos de $ 7,420.

El préstamo tenía una tasa de más del 47 por ciento y un plazo de 3,5 años, según documentos revisados ​​por Global News. La obligación total de intereses de Costa era de $ 7,837, más que el capital que había pedido prestado.

Costa dice que no verificó los detalles del acuerdo y se sintió apresurado a firmar.

“No hice mi debida diligencia como debería haberlo hecho antes de firmar nada, pero todo fue como ‘prisa, prisa, prisa’”, dice.

Finalmente, Costa dice que no podía pagar los $ 234 pagos quincenales del préstamo y presentó una propuesta al consumidor para reducir su carga de deuda. Dice que no entendió completamente las condiciones de su préstamo hasta que el administrador de insolvencia con licencia que administró la propuesta se las explicó.

Costa, quien dice que todavía está pagando parte de su deuda con Easyfinancial, dice que presentar la propuesta vino con una sensación de alivio.

“Me alegró mucho que hubiera un acuerdo con el material”, dice.

Easyfinancial dijo que, ya sea en persona o por teléfono, guía verbalmente a los clientes a través de “todos los elementos clave del préstamo, incluida la tasa de interés y el costo total del préstamo, que se describen en un lenguaje sencillo en la primera página”.

‘Me siguen diciendo que refinanciar su préstamo’

En North Etobicoke, Ontario, Patricia Edwards dice que su préstamo actual de 36 meses con Money Mart por $ 4,850 a una tasa de interés del 46,9 por ciento representa su segundo acuerdo de refinanciamiento con la empresa.

Edwards, quien actualmente trabaja como limpiadora para una cadena de supermercados, dice que inicialmente obtuvo un préstamo a plazos con intereses altos de $ 1,500 con Money Mart para ayudar a sus dos hijas a pagar el alquiler, mientras que la menor buscaba trabajo después de dejar la asistencia social.

Desde entonces, dice, ha recibido comunicaciones periódicas de la empresa preguntándole si le gustaría refinanciar y pedir prestados fondos adicionales.

“Me siguen diciendo, ‘Oh, refinancia tu préstamo, ahorrarás algo de dinero’”, dice.

Después de pedir prestados los $ 1,500 iniciales en la primavera de 2019, Edwards dice que refinanció y pidió prestados fondos adicionales más adelante en el año para comprar regalos de Navidad para su familia. Luego, el 1 de abril de 2020, preocupada por su capacidad para pagar sus facturas durante la pandemia, volvió a refinanciar y pidió prestado poco menos de $ 2,840 además de $ 2,010 para cancelar su préstamo anterior.

“Dije, es mejor tener algo de dinero extra en el banco”, recuerda.

Global News solo ha podido revisar el contrato de préstamo del 1 de abril de Edwards, que muestra que su pago totalizará un poco más de $ 9,000 al final del plazo.

Edwards dice que ahora está pidiendo prestado para pagar el transporte público para ir al trabajo o para cubrir su alquiler.

“Es un ciclo sin fin. Es como estar en un tornado y estás dando vueltas mes tras mes “, dice. “Nunca es una puesta al día”.

Crecimiento vertiginoso, poca supervisión

El informe de 2021 de ACORN sobre préstamos de alto interés encontró que, de 376 encuestados de bajos ingresos en todo Canadá, el 70 por ciento había utilizado préstamos al día de pago y el 45 por ciento había obtenido al menos un préstamo a plazos de alto interés.

La proporción de prestatarios con costosos préstamos a plazos se ha más que triplicado desde que la organización realizó una encuesta similar en 2016, según el informe.

Entre 2016 y 2020, la empresa matriz de Easyfinancial, Goeasy, vio cómo sus ganancias anuales después de los gastos se dispararon de $ 33.2 millones a $ 117.6 millones, un aumento del 250 por ciento.

Boren vincula el vertiginoso crecimiento de prestamistas como Easyfinancial con la falta de regulación que se dirija a los préstamos personales de alto interés.

Si bien nueve de las 13 provincias tienen regulaciones que apuntan específicamente a los préstamos de día de pago, “muchas menos” provincias tienen reglas específicas sobre otras formas de préstamos de alto costo, como los préstamos a plazos, señala el informe de ACORN.

Solo Alberta y Manitoba tienen regulaciones vigentes para créditos de alto costo, mientras que B.C. está en proceso de establecer regulaciones más estrictas que protejan a los consumidores financieros. Quebec, por otro lado, es único entre las provincias por haber fijado la tasa de interés anual máxima permitida en 35 por ciento, muy por debajo del umbral federal.

ACORN está pidiendo que Ottawa reduzca el techo federal de las tasas de interés al 30 por ciento desde el 60 por ciento para los préstamos a plazos.

En su presupuesto federal de 2021, el gobierno de Trudeau dijo que lanzaría consultas sobre “reducir la tasa de interés criminal en el Código Penal de Canadá aplicable, entre otras cosas, a los préstamos a plazos ofrecidos por los prestamistas de día de pago”. El Partido Liberal reiteró esa promesa en su campaña electoral de 2021 unos meses después.

Easyfinancial, por su parte, no ofrece préstamos al día de pago e incluye una cláusula en sus contratos de préstamo que exige a sus prestatarios que paguen cualquier deuda del préstamo de día de pago utilizando los ingresos de su nueva cuota y se abstengan de utilizar prestamistas de día de pago hasta que hayan cancelado su pago. préstamo de entrega.

“Creemos que lo mejor para el cliente es liquidar los préstamos al día de pago pendientes y evitar usarlos en el futuro”, dijo Goeasy a Global News.

Goeasy y otros prestamistas alternativos con los que Global News ha hablado en el pasado argumentan que son una mejor alternativa a los prestamistas de día de pago para los prestatarios que no pueden obtener crédito en las principales instituciones financieras como bancos y cooperativas de crédito.

Goeasy señaló que la tasa de sus préstamos oscila entre el 9,9 por ciento y el 46,9 por ciento, y agregó que la tasa para un préstamo de día de pago es más del 200 por ciento.

Goeasy también dijo que otro “punto clave de diferenciación” es que los reembolsos de la deuda realizados por préstamos a plazos se informan a las agencias de crédito, mientras que los reembolsos de los préstamos de día de pago no.

“Eso es extremadamente importante para los consumidores con puntajes de crédito no preferenciales, ya que les ayuda a reconstruir su crédito para que puedan reducir el costo de pedir prestado con el tiempo y volver a calificar en un banco importante”, dijo por correo electrónico.

La compañía agregó que desde 2016 ha reducido su tasa de interés promedio ponderada en casi un 30 por ciento y ahora ofrece la gran mayoría de sus préstamos a tasas de interés por debajo de su tasa máxima establecida. El sesenta por ciento de sus clientes mejoran su puntaje crediticio y un tercio de ellos pueden acceder al crédito de los principales prestamistas dentro de los 12 meses posteriores al préstamo a través de una de las divisiones de Goeasy.

Pero los canadienses que no tienen historial crediticio o desean reconstruir su puntaje crediticio pueden hacerlo a través de una tarjeta de crédito asegurada, sin solicitar un costoso préstamo de ahorro garantizado, le han dicho previamente a Global News los fideicomisarios de insolvencia autorizados.

Los informes de Global News también indican que los prestamistas alternativos no siempre otorgan un período de “reflexión” para los préstamos a plazos durante el cual los prestatarios pueden devolver los fondos y cancelar el préstamo si cambian de opinión. Muchas provincias exigen esto a los prestamistas de día de pago por ley, según la FCAC.

Goeasy dijo que ofrece a los clientes un período de reflexión de 10 días. Sin embargo, Global News no pudo encontrar una mención de esto en los tres acuerdos de préstamo con sede en Ontario que revisó de la compañía.

La compañía dijo que el período de reflexión es un beneficio estándar proporcionado por la legislación provincial de protección al consumidor, pero que no todas las directrices provinciales requieren una cláusula correspondiente en el contrato de préstamo en sí.

Goeasy también dijo que destaca el período de enfriamiento en una nueva versión de su sitio web easyfinancial.

Borden, quien dice que su propia experiencia al pedir prestado a través de un préstamo a plazos de alto interés la llevó a unirse a ACORN hace años.