Canadá tiene el nivel de deuda de los hogares más alto en el G7, advierte la agencia de vivienda
Canadá tiene el nivel de deuda de los hogares más alto en el G7, advierte la agencia de vivienda
- Canadá tiene el nivel más alto de deuda de los hogares en el G7, lo que hace que su economía sea vulnerable a una crisis económica mundial, según la agencia de vivienda del país.
OTTAWA.- En un análisis publicado el martes, el economista jefe adjunto de Canada Mortgage and Housing Corp., Aled ab Iorwerth, dijo que la deuda de los hogares del país ha aumentado “inexorablemente” debido al aumento de los precios de las viviendas.
Las hipotecas representan actualmente alrededor de las tres cuartas partes de la deuda de los hogares en Canadá. Si bien la deuda de los hogares representó el 80 por ciento del tamaño de la economía canadiense en general durante la recesión de 2008, aumentó al 95 por ciento en 2010 y superó su tamaño en 2021, señaló.
“Por el contrario, la deuda de los hogares en EE. UU. cayó del 100 % del PIB en 2008 a alrededor del 75 % en 2021”, escribió ab Iorwerth.
“Si bien los hogares estadounidenses redujeron la deuda, los canadienses aumentaron la suya y es probable que esto continúe aumentando a menos que abordemos la asequibilidad en el mercado inmobiliario”.
Durante el mismo período de tiempo, la deuda de los hogares también se redujo en el Reino Unido y Alemania y se mantuvo casi sin cambios en Italia.
Si bien ab Iorewerth dijo que no todas las deudas son malas, los altos niveles de deuda pueden causar un daño significativo cuando ocurre una recesión u otro evento económico negativo y conduce a la pérdida generalizada de empleos, lo que dificulta, si no imposibilita, que muchos titulares de hipotecas paguen sus deudas. deuda.
Si bien se espera que un próximo informe de CMHC contenga más información sobre cómo los canadienses están lidiando con las tasas de interés más altas de este año, ab Iorewerth dijo que la agencia ya ve “señales de advertencia tempranas” de que cada vez más consumidores están teniendo problemas financieros.
“Cuando muchos hogares en una economía están muy endeudados, la situación puede deteriorarse rápidamente, como ocurrió en Estados Unidos en 2007 y 2008”, escribió.
“Canadá está protegido por un marco institucional sólido y una regulación financiera prudente. Esto asegura que la mayoría de los prestatarios canadienses puedan soportar las elevadas tasas hipotecarias actuales. Pero, en el caso de una grave recesión económica mundial, la elevada deuda de los hogares de Canadá será una vulnerabilidad”.
Una forma de reducir el riesgo, según la CMHC, es mejorar la asequibilidad de la vivienda en Canadá, ya sea aumentando la oferta de viviendas o renovando y reconstruyendo el stock de alquiler del país para que sea moderno y atractivo a fin de evitar que los canadienses se sientan obligados a ser propietarios.
Un informe reciente de RBC Economics indicó que una recesión que se avecina y una tasa de desempleo que se prevé que aumente al 6,6 % a principios de 2024 están destinadas a llevar a más canadienses a la morosidad y la insolvencia de los préstamos.
El informe indicó que con las medidas de apoyo del gobierno relacionadas con la pandemia en gran parte superadas y los costos de vida ahora en aumento, la morosidad de las hipotecas podría aumentar en más de un tercio de los niveles actuales durante el próximo año.
Las insolvencias de los consumidores podrían aumentar casi un 30 por ciento en los próximos tres años, volviendo a los niveles previos a la pandemia y probablemente permaneciendo en una trayectoria ascendente después de eso, sugirió RBC.
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