A medida que millones de hipotecas se acercan a la renovación, ¿cómo se ve el mercado inmobiliario de Canadá?

A medida que millones de hipotecas se acercan a la renovación, ¿cómo se ve el mercado inmobiliario de Canadá?

A medida que muchas hipotecas de la era COVID se acercan a sus fechas de renovación, propietarios y posibles compradores de viviendas pueden sentir curiosidad por saber si el país se encuentra en la cúspide de un mercado de compradores.

OTTAWA.- Desde las tendencias de las tasas de interés hasta nuestra economía cambiante, se explican algunos de los factores clave que afectan el panorama inmobiliario actual y analisis cómo los compradores pronto podrían tomar las riendas en muchos mercados canadienses.

¿QUÉ ES EL MERCADO DE COMPRADORES DE VIVIENDA?
Comencemos por definir exactamente qué es el mercado de compradores de vivienda.

Esencialmente, es la versión inmobiliaria de un paraíso para los compradores, donde los carteles de “Se vende” tienden a permanecer un poco más en los jardines delanteros y es menos probable que los precios estén inflados, inclinándose a favor del comprador.

En este caso, muchas viviendas han dejado de ser bienvenidas en el mercado y los vendedores están más inclinados a negociar sus precios, lo que puede resultar en mejores acuerdos para los compradores.

Un mercado de compradores no surge de la noche a la mañana: es un resultado directo del desequilibrio entre la cantidad de viviendas en venta y la cantidad de compradores dispuestos a comprarlas. Cuando la oferta supera la demanda, los compradores pueden darse el lujo de ser más exigentes y tomarse su tiempo al comprar una casa.

Las principales ciudades como Toronto y Vancouver en particular parecen estar en la cúspide de un mercado de compradores, a medida que la oferta de bienes raíces comienza a superar la demanda, lo que genera condiciones de compra más favorables para los posibles propietarios.

Un informe publicado por el Royal Bank of Canada el miércoles también apunta a condiciones más favorables para los compradores en muchos mercados de Ontario, como Hamilton, Niagara, Barrie y Kingston.

Además, nuevos datos publicados por la Asociación Canadiense de Bienes Raíces (CREA) el miércoles muestran que la relación entre ventas y nuevos listados de Canadá cayó al 49,5 por ciento en octubre, un mínimo de 10 años. Los expertos en bienes raíces utilizan esta relación para analizar la relación entre la cantidad de casas vendidas durante un período de tiempo específico y cuántas nuevas propiedades se agregaron al mercado. Según la asociación, un porcentaje menor apunta al mercado de compradores.

Sin embargo, no se haga ilusiones sin hacer su debida diligencia. El hecho de que las cosas estén cambiando en una región no significa que el resto del país hará lo mismo.

Para comprender realmente si Canadá se está dirigiendo hacia un mercado de compradores, los posibles compradores de viviendas y aquellos que esperan renovar sus hipotecas existentes deben estar atentos a señales reveladoras, como:

Niveles de inventario más altos
Una caída en los precios de venta medios
Un aumento en el número medio de días que las viviendas pasan en el mercado
Estos indicadores clave a menudo revelan si el mercado inmobiliario se está inclinando a favor de los compradores y no de los vendedores. Una de las mejores maneras de mantenerse actualizado sobre esta información es revisando las estadísticas mensuales del mercado inmobiliario proporcionadas de forma gratuita por el CREA a mediados de cada mes.

EL PANORAMA HIPOTECARIO DE LA ERA COVID
Ante tasas de interés históricamente bajas durante la primera parte de la pandemia de COVID-19, muchos propietarios vieron reducidos sus pagos hipotecarios mensuales. Sin embargo, a medida que la pandemia retrocede, nos encontramos en una encrucijada financiera, con tasas de interés subiendo a un ritmo no visto en más de 40 años.

Aproximadamente uno de cada tres prestatarios ha visto aumentar sus tasas hipotecarias mensuales desde que comenzaron las subidas de las tasas de interés en marzo de 2022, según datos publicados por la Corporación Hipotecaria y de Vivienda de Canadá (CMHC) el 9 de noviembre. Este ha sido particularmente el caso de aquellos con hipotecas de tasa variable, donde las tasas de interés fluctúan según la tasa de política del Banco de Canadá.

El informe de CMHC también mostró que durante el primer semestre de 2023, más de 290.000 titulares de hipotecas renovaron su contrato a una tasa más alta que la que tenían anteriormente, lo que posiblemente indica el comienzo de una tendencia. Estas renovaciones se habrían producido al cabo de varios años, dependiendo de la duración del contrato de cada titular de la hipoteca. En Canadá, la mayoría de los plazos de las hipotecas son de cinco años o menos, según el gobierno federal.

Avancemos rápidamente hasta 2024 y 2025, y estamos ante la asombrosa cifra de 2,2 millones de hipotecas que deben renovarse: eso es casi la mitad de todas las hipotecas canadienses, muchas de las cuales se firmaron con tasas bajísimas.

¿PUEDEN LAS RENOVACIONES HIPOTECARIAS AFECTAR AL MERCADO DE LA VIVIENDA?
Pero no se trata sólo de pagos mensuales más altos: esto probablemente producirá un efecto dominó que podría sacudir a todo el mercado inmobiliario.

El CMHC estima que los pagos hipotecarios mensuales promedio podrían aumentar entre un 30 y un 40 por ciento a medida que las hipotecas se renueven en los próximos años. Esto significa que los canadienses, en su conjunto, necesitarían encontrar $15 mil millones adicionales dentro de sus presupuestos familiares para afrontar los costos de vivienda.

Si bien los propietarios canadienses son conocidos por priorizar los pagos de sus hipotecas por encima de muchas otras obligaciones financieras, los costos más altos de la vivienda están claramente causando tensión financiera, ya que ha habido un aumento notable en la morosidad de las hipotecas año- a lo largo del año, especialmente en comparación con otros tipos de deuda. Sin embargo, la morosidad hipotecaria se mantiene por debajo de los niveles previos a la pandemia.

En septiembre de 2021, las tasas hipotecarias fijas a cinco años cayeron a un mínimo histórico del 1,44 por ciento, lo que llevó a pagos mensuales más bajos para muchos propietarios. Sin embargo, si avanzamos hasta este año, la tasa hipotecaria fija promedio a cinco años se sitúa en 6,49 por ciento, según la empresa inmobiliaria WOWA.

Los propietarios de viviendas que se beneficiaron de tasas hipotecarias increíblemente bajas durante la primera parte de la pandemia, particularmente aquellos que fijaron tasas fijas, pueden sufrir una gran conmoción a medida que sus acuerdos se renueven. Al enfrentarse a las tasas hipotecarias promedio más altas en más de una década, estos propietarios pueden esperar que sus pagos mensuales aumenten.

En última instancia, los pagos hipotecarios más altos podrían llevar a los propietarios en dificultades a vender sus propiedades para encontrar viviendas más asequibles. Esto, a su vez, podría provocar un aumento del inventario de viviendas e inclinar la balanza a favor de un mercado de compradores con mayor competencia entre vendedores.

¿ES USTED UN POSIBLE COMPRADOR DE VIVIENDA?
En estos tiempos de incertidumbre, los posibles compradores de viviendas deben acercarse al mercado con mucha cautela y paciencia. En última instancia, es un juego de espera, ya que tendremos que ver cómo se desarrolla el mercado inmobiliario con la inminente renovación de las hipotecas de la era COVID.

Manténgase informado mediante el seguimiento de indicadores como los niveles de inventario, los precios de venta promedio y la cantidad de tiempo que las casas pasan en el mercado, lo que le permitirá ver cualquier cambio en las condiciones.

Durante este tiempo, no te apresures. En lugar de ello, haga un presupuesto inteligente, considere la posibilidad de posibles aumentos en las tasas de interés y comprenda sus límites financieros.